Volumes sur les marchés cash américains et européens en repli en juillet par rapport aux volumes soutenus enregistrés en 2008.
Hausse de 28,9% de l’activité sur les marchés d’options américains et de 4% sur les dérivés européens Volumes de négociations sur les marchés cash américains en progression de 11,9 % depuis le début de l’année par rapport à la même période l’an dernier…
NYSE Euronext (NYX) annonce aujourd’hui ses volumes d’activité pour l’ensemble de ses marchés cash et dérivés en juillet 2009[1].
Au mois de juillet 2009, les volumes de négociation sur les marchés de NYSE Euronext ont été mitigés, avec une croissance sur les marchés d’options américains et les dérivés européens par rapport à juillet 2008 et une contraction des volumes sur les marchés cash américains et européens liée à un mois de juillet 2009 traditionnellement plus calme, à une diminution de la volatilité et à des volumes particulièrement élevés en juillet 2008. Depuis le début de l’année, les volumes sur les marchés cash américains s’affichent toujours en hausse de 11,9% par rapport à la même période l’an dernier.
Points clés
· Les marchés cash américains du NYSE, de NYSE Arca et de NYSE Amex (désignés sous la dénomination « NYSE Group ») ont enregistré en juillet 2009 une baisse du volume moyen quotidien exprimé en transactions traitées (handled) de 24,3% par rapport à juillet 2008 et de 12,2% par rapport à juin 2009, mais une hausse de 11,9% depuis le début de l’année. Le volume moyen quotidien enregistré en juillet 2008 sur les marchés cash américains constituait la 5ème meilleure performance mensuelle de l’année. La part de marché exprimée en transactions appariées de NYSE Group sur l’ensemble des volumes sur actions américaines en juillet 2009 était de 28,3%, contre 22,1% pour notre principal concurrent.
· NYSE Euronext est l’opérateur de marchés le plus important sur les deux Tapes en plus forte croissance des marchés d’actions américains. Depuis le début de l’année, le volume moyen quotidien consolidé des transactions sur les valeurs cotées au NYSE (Tape A) et celles cotées sur NYSE Arca et NYSE Amex (Tape B) a augmenté de 44,2% par rapport la même période l’an dernier, tandis que le volume moyen quotidien des valeurs cotées sur le Nasdaq (Tape C) a augmenté de seulement 1,0% sur la même période.
· Le volume moyen quotidien sur les marchés cash européens de NYSE Euronext en juillet 2009, soit 1,2 million de transactions, est en repli de 23,9% par rapport à juillet 2008 et de 10,3% par rapport à juin 2009. Le volume moyen quotidien atteint en juillet 2008 sur les marchés Cash européens constituait la 4ème meilleure performance mensuelle de 2008. Depuis le début de l’année, le volume moyen quotidien sur les marchés cash européens s’affiche en baisse de 9,3% par rapport à l’année précédente, avec 1,4 million de transactions.
· Le volume moyen quotidien sur les produits dérivés européens de NYSE Euronext a atteint 3,6 millions de contrats en juillet 2009, en hausse de 4,0% par rapport à juillet 2008, mais en retrait de 22,8% par rapport à juin 2009. La hausse enregistrée en juillet 2009 par rapport à juillet 2008 est liée à l’augmentation de 111,5% des volumes de transactions de gré à gré traitées sur Bclear. Le volume moyen quotidien sur les produits de taux a atteint 1,6 million de contrats, en baisse de 12,6% par rapport à juillet 2008, et le volume moyen quotidien sur les produits d’actions, soit 1,9 million de contrats, a augmenté de 23,6%.
· Le volume moyen quotidien sur les marchés américains d’options sur actions de NYSE Euronext, soit 2,4 millions de contrats en juillet 2009, a augmenté de 28,9% par rapport à juillet 2008, mais a baissé de 11,5% par rapport à juin 2009. La hausse enregistrée entre juillet 2008 et juillet 2009 est due principalement à l’intégration de l’activité sur options de l’Amex.
Marchés Cash
Marchés cash américains
· Les marchés cash américains de NYSE Group ont enregistré en juillet 2009 une baisse du volume moyen quotidien exprimé en transactions traitées (handled) de 24,3% par rapport à juillet 2008, avec 2,8 milliards d’actions traitées, et de 12,2% par rapport à juin 2009. Le volume moyen quotidien atteint en juillet 2008 sur les marchés cash américains constituait la 5ème meilleure performance mensuelle de 2008. Depuis le début de l’année, le volume moyen quotidien a augmenté de 11,9% par rapport à la même période l’année dernière, avec 3,7 milliards d’actions traitées. La part de marché exprimée en transactions appariées de NYSE Group sur l’ensemble des volumes sur actions américains en juillet 2009 était de 28,3%, contre 22,1% pour notre principal concurrent. Les volumes négociés sur les valeurs des Tapes A et B ont représenté approximativement 75% de l’ensemble des transactions consolidées réalisées aux Etats-Unis sur les Tapes A, B et C en juin, incluant les volumes du dispositif de reporting des transactions (Trade reporting facility, ou TRF).
Valeurs cotées sur le NYSE (Tape A)
· Le volume moyen quotidien consolidé des transactions sur les valeurs du Tape A en juillet 2009 a diminué de 11,4%, avec 5,1 milliards d’actions négociées, contre 5,7 milliards en juillet 2008, et a diminué de 3,9% par rapport à juin 2009. Depuis le début de l’année, le volume moyen quotidien consolidé sur les valeurs du Tape A s’affiche en augmentation de 32,6% par rapport à l’année précédente, avec 6,1 milliards d’actions négociées.
· Le volume moyen quotidien des transactions appariées (matched) sur les valeurs du Tape A réalisé par NYSE Group, soit avec 1,9 milliard d’actions négociées en juillet 2009, a diminué de 25,2% par rapport à juillet 2008 et de 11,8% par rapport à juin 2009. Le volume moyen quotidien des transactions appariées sur les valeurs du Tape A a bénéficié en juin de l’augmentation des volumes de négociation liés aux modifications intervenues sur les indice Russell et à l’expiration de contrats à terme et d’options sur indice, de contrats à terme sur actions individuelles et d’options sur actions. Depuis le début de l’année, le volume moyen quotidien des transactions appariées sur les valeurs du Tape A de NYSE Group est en augmentation de 9,5% par rapport à la même période l’an dernier.
· La part de marché exprimée en transactions appariées sur les valeurs du Tape A de NYSE Group a atteint 36,6% en juillet 2009 (39,9% en juin 2009) contre 16,9% pour notre principal concurrent. La part de marché du dispositif de reporting des transactions (Trade reporting facility, ou TRF) sur les valeurs du Tape A a augmenté en juillet 2009 à 33,9%, contre 25,0% en décembre 2008.
· La participation des teneurs de marché désignés (Designated Market Makers, ou DMM) était de 8,7% en juillet 2009, contre 9,1% en juin 2009. La participation des apporteurs de liquidité supplémentaire (Supplemental Liquidity Providers, ou SLP), était de 7,7% en juillet 2009 contre 7,5% en juin 2009. Les taux de participation des DMM et des SLP se rapportent uniquement à la négociation sur le NYSE.
Valeurs cotées sur NYSE Arca et NYSE Amex (Tape B)
· Le volume moyen quotidien consolidé des transactions sur les valeurs du Tape B, soit 1,6 milliard d’actions négociées en juillet 2009, a diminué de 2,4% par rapport à juillet 2008 et de 22,2% par rapport à juin 2009. La baisse par rapport aux volumes de juin 2009 est en partie due à des « reverse-splits » sur deux ETF activement négociés. Depuis le début de l’année, le volume moyen quotidien consolidé sur les valeurs du Tape B est en augmentation de 89,9% par rapport à l’année précédente, avec 2,2 milliards d’actions négociées.
· Le volume moyen quotidien des transactions appariées de NYSE Group sur les valeurs du Tape B, soit 359 millions d’actions négociées en juillet 2009, a baissé de 17,8% par rapport à juillet 2008 et de 25,1% par rapport à juin 2009. Depuis le début de l’année, le volume moyen quotidien des transactions appariées sur les valeurs du Tape B de NYSE Group a augmenté de 61,3% par rapport à la même période l’an dernier.
· La part de marché exprimée en transactions appariées sur les valeurs du Tape B de NYSE Group a atteint 23,1% en juillet 2009, en recul par rapport aux 23,9% de juin 2009, contre 23,6% pour notre principal concurrent. La part de marché du TRF sur les valeurs du Tape B a augmenté en juillet 2009, à 34,5% contre 21,5% en décembre 2008.
Valeurs cotées sur le Nasdaq (Tape C)
· Le volume moyen quotidien consolidé des transactions sur les valeurs du Tape C a baissé de 6,6% en juillet 2009, avec 2,2 milliards d’actions négociées contre 2,4 milliards en juillet 2008. Les volumes consolidés sur les valeurs du Tape C ont représenté approximativement 25% de l’ensemble des transactions consolidées réalisées aux Etats-Unis sur les Tapes A, B et C en juillet 2009. Depuis le début de l’année, le volume moyen quotidien consolidé sur les valeurs du Tape C est en hausse de 1,0% par rapport à l’année précédente.
· Le volume moyen quotidien des transactions appariées sur NYSE Group sur les valeurs du Tape C a baissé de 28,7% en juillet 2009, avec 285 millions d’actions négociées contre 399 millions en juillet 2008, et a baissé de 6,9% par rapport à juin 2009. Depuis le début de l’année, le volume moyen quotidien consolidé des transactions sur les valeurs du Tape C de NYSE Group a baissé de 13,5% avec 328 millions d’actions négociées.
· La part de marché exprimée en transactions appariées sur les valeurs du Tape C négociées sur NYSE Group est passée de 12,4% en juin 2009 à 12,9% en juillet, contre 33,1% pour notre principal concurrent. La part de marché du TRF sur les valeurs du Tape C a augmenté en juillet 2009 à 38,7% contre 29,9% en décembre 2008.
Exchange Traded Products
· Le volume moyen quotidien des transactions appariées sur NYSE Group sur les ETP (inclus dans les volumes de transactions sur les valeurs des Tapes B et C mentionnés ci-dessus) a diminué de 24,0%, avec 356 millions d’ETP négociés en juillet 2009. Depuis le début de l’année, le volume moyen quotidien des transactions appariées sur les ETP est en augmentation de 50,0% par rapport à celui de la même période un an auparavant.
Marchés cash européens
En juillet 2009, le volume moyen quotidien sur les marchés cash européens de NYSE Euronext a baissé de 23,9%, avec 1,2 million de transactions, par rapport à juillet 2008, et de 10,3% par rapport à juin 2009. Le volume moyen quotidien atteint en juillet 2008 sur les marchés cash européens constituait la 4ème meilleure performance mensuelle de 2008. Depuis le début de l’année, le volume moyen quotidien s’affiche en retrait de 9,3% par rapport à l’année précédente, avec 1,4 million de transactions.
Marchés Dérivés
Marchés dérivés européens
Le volume moyen quotidien sur les produits dérivés européens de NYSE Euronext a atteint en juillet 2009 3,6 millions de contrats à terme et d’options, en augmentation de 4,0% par rapport à juillet 2008, mais en baisse de 22,8% par rapport à juin 2009 (4,6 millions de contrats traités). Les 3,6 millions de contrats à terme et d’options comprennent 2,5 millions de contrats traités sur notre plateforme de négociation LIFFE CONNECT et 1,1 million de contrats traités sur Bclear, le service de gestion et de compensation des transactions de gré à gré de NYSE Liffe. Depuis le début de l’année, le volume moyen quotidien sur les produits dérivés européens de NYSE Euronext, avec 4,2 millions de contrats traités, est en baisse de 2,7% par rapport à celui de la même période un an auparavant.
· Le volume moyen quotidien sur les produits de taux a baissé de 12,6%, avec 1,6 million de contrats traités contre 1,8 million de contrats en juillet 2008, et de 34,3% par rapport à juin 2009. Depuis le début de l’année, le volume moyen quotidien sur les produits de taux est en repli de 17,0% par rapport à la même période l’an dernier.
· Le volume moyen quotidien sur les produits d’actions (incluant ceux traités sur Bclear) a augmenté de 23,6%, avec 1,9 million de contrats négociés, par rapport à juillet 2008, et a baissé de 10,1% par rapport à juin 2009. Le volume moyen quotidien total sur les produits d’actions traités en juillet sur notre plateforme de négociation LIFFE CONNECT a atteint 0,9 million de contrats. Depuis le début de l’année, le volume moyen quotidien sur les produits d’actions est en augmentation de 16,1% par rapport à la même période l’an dernier.
Marchés dérivés américains
Le volume moyen quotidien sur les marchés américains d’options de NYSE Euronext (NYSE Arca et NYSE Amex) a augmenté de 28,9% en juillet 2009, avec 2,4 millions de contrats traités, par rapport à juillet 2008, mais a baissé de 11,5% par rapport à juin 2009. Le volume total consolidé des transactions sur options aux Etats-Unis a baissé de 15,4%, avec 13,0 millions de contrats en juillet 2009, et de 3,4% par rapport à juin 2009. Depuis le début de l’année, le volume moyen quotidien des produits d’actions aux Etats-Unis est en augmentation de 39,4% par rapport à la même période l’an dernier, avec 2,4 millions de contrats traités. Les marchés américains d’options de NYSE Euronext ont représenté 18,8% du volume total négocié aux Etats-Unis en juillet 2009, en hausse par rapport aux 12,3% observés en juin 2008 mais en baisse par rapport aux 20,5% de juin 2009. La part de marché de juillet 2009 a bénéficié de la nouvelle grille tarifaire mise en place le 1er juillet et a contribué à compenser la diminution de la part de marché due à la baisse, enregistrée en juin 2009, du niveau des flux institutionnels, habituellement plus élevés à cette période de l’année.
Source: ETFWorld.fr – Euronext
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