Le groupe Deutsche Börse a annoncé un investissement dans MerQube, un fournisseur américain de recherche et d’indices en pleine expansion qui opère via une plateforme technologique native du cloud.
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Article rédigé par la rédaction d’ETFWorld.fr
Christian Kromann, membre du conseil d’administration du groupe Deutsche Börse
L’opération, finalisée en collaboration avec le gestionnaire d’actifs 7RIDGE, prévoit un engagement de 15 millions de dollars de la part du groupe allemand, qui acquiert ainsi une participation minoritaire. Cet investissement intervient à un moment où le secteur des indices est en pleine transformation, la demande de solutions sur mesure et de délais de commercialisation rapides s’accélérant.
Qui est MerQube
MerQube a été fondée en 2019 par une équipe de vétérans du secteur des indices et d’experts en technologie dans le but d’apporter une réponse technologique aux stratégies d’investissement basées sur des règles plus complexes. La société est basée à Sausalito, en Californie, et opère via des bureaux à New York, San Francisco, Londres et Bangalore. La plateforme, entièrement native du cloud et fonctionnant en mode SaaS (Software-as-a-Service), calcule quotidiennement plus de 10 000 indices pour des institutions financières tant du côté sell-side que buy-side.
L’offre de MerQube couvre un large éventail de stratégies : des indices sell-side pour les produits dérivés et structurés aux indices à résultat défini (defined outcome) et de gestion de la volatilité, en passant par les indices en temps réel et intrajournaliers qui prennent en charge des méthodologies de rééquilibrage flexibles et des modes d’exécution avancés. La société a levé à ce jour environ 37 millions de dollars de financements au total, dont un tour de table de série B de 22 millions de dollars mené par Intel Capital en 2023.
L’investissement
Cette opération voit le groupe Deutsche Börse co-investir avec 7RIDGE, un gestionnaire d’actifs spécialisé dans les marchés privés et les technologies transformatrices pour les services financiers. 7RIDGE a été fondée en 2021 par Carsten Kengeter et compte parmi ses principaux actifs Trading Technologies, acquise en 2021 et ayant ensuite fait l’objet d’un partenariat avec Thoma Bravo.
La stratégie de Deutsche Börse dans le secteur des indices
Cet investissement s’inscrit dans une stratégie plus large visant à renforcer la position du groupe dans le secteur des indices. Il y a seulement deux mois, en février 2026, Deutsche Börse a annoncé l’acquisition des 20 % restants d’ISS STOXX détenus par General Atlantic pour 1,1 milliard d’euros, portant ainsi sa participation à 100 %. ISS STOXX est le résultat de la fusion, finalisée en 2023, entre l’activité indices de STOXX et ISS, fournisseur de solutions de gestion responsable et de données ESG.
Complémentarité entre MerQube et STOXX
La plateforme de MerQube vient compléter l’activité bien établie de STOXX, qui fait partie d’ISS STOXX. Alors que STOXX est un acteur bien établi sur le marché européen avec une gamme d’indices comprenant notamment l’EURO STOXX 50, MerQube apporte trois atouts distinctifs : une spécialisation dans les indices complexes et personnalisés, une présence bien établie sur le continent américain, et une plateforme SaaS native du cloud intégrant des fonctionnalités d’auto-indexation.
Christian Kromann, membre du conseil d’administration du groupe Deutsche Börse, a déclaré : « Nous sommes très heureux de cet investissement dans MerQube et de ce partenariat avec l’entreprise. La demande en solutions d’indices personnalisées, en flexibilité et en rapidité de mise sur le marché est en hausse. Grâce à une technologie de pointe et à une approche innovante de l’indexation, MerQube répond exactement à cette demande. Nous sommes convaincus que cette collaboration nous permettra de promouvoir davantage une véritable innovation dans le secteur des indices. »
Vinit Srivastava, PDG de MerQube, a ajouté : « Nous sommes ravis d’accueillir nos nouveaux investisseurs, le groupe Deutsche Börse et 7RIDGE, alors que nous continuons à concrétiser notre vision : répondre à la demande de solutions fintech dans le domaine des investissements passifs. Le partenariat et la confiance de ces deux organisations de premier plan nous aident à consolider davantage notre leadership dans le secteur des indices pour les investissements basés sur des produits dérivés. Grâce à leur force d’innovation et à leur envergure, ils complètent notre technologie unique et notre compréhension approfondie de l’écosystème. »
Le contexte de marché
Cette opération s’inscrit dans un marché des investissements indiciels qui représente environ 17 000 milliards de dollars à l’échelle mondiale et qui continue de croître. La croissance de l’investissement passif, l’utilisation croissante des options et des dérivés dans les produits financiers, ainsi que la demande de personnalisation redéfinissent le paysage concurrentiel de l’indexation.
Avec cette initiative, le groupe Deutsche Börse ajoute à son portefeuille une plateforme technologique native du cloud qui répond à ces tendances, se positionnant ainsi pour capter la demande d’indices complexes, personnalisés et à délais de développement réduits, en particulier sur le marché américain.
Source: ETFWorld.fr
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