Rapport d’ETFGI sur les ETF et ETP en Europe – Juin 2025

L’industrie européenne des ETF atteint des niveaux record au premier semestre 2025

Chiffres clés :

1. Record d’actifs sous gestion (AUM) :
   Fin juin 2025, les actifs européens en ETF ont atteint un sommet historique de 2 740 milliards de dollars américains (USD), dépassant le précédent record de 2 610 milliards établi en mai. Par rapport à fin 2024 (2 270 milliards), cela représente une croissance de 20,3 %.

2. Flux nets record sur le semestre (S1) :
   Les six premiers mois de 2025 ont enregistré des entrées nettes record de 176,10 milliards USD, le plus haut niveau jamais observé. La comparaison avec les années précédentes souligne ce résultat exceptionnel :

   • S1 2021 : 111,95 milliards

   • S1 2024 : 103,93 milliards

3. Dynamique soutenue :
   Juin 2025 a marqué le 33ᵉ mois consécutif de flux nets positifs.

4. Performance de juin :
   Rien qu’en juin, les ETF européens ont collecté 26,30 milliards USD de flux nets.

Performance par catégorie (S1 2025) :

• ETF actions : Entrées nettes record de 120,65 milliards USD (dépassant les 86,91 milliards de 2021 et les 78,35 milliards de 2024). Juin : +11,94 milliards.

• ETF obligataires (Fixed Income) : Entrées nettes de 32,69 milliards USD (contre 26,20 milliards au S1 2024). Juin : +8,43 milliards.

• ETF matières premières : Entrées nettes de 7,05 milliards USD (inversion notable par rapport aux sorties de 4,77 milliards au S1 2024). Juin : +2,89 milliards.

• ETF actifs : Entrées nettes de 13,36 milliards USD (contre 5,12 milliards au S1 2024). Juin : +2,47 milliards.

Panorama du marché (fin juin 2025) :

• Produits ETF : 3 280

• Cotations : 13 845

• Actifs totaux : 2 740 milliards USD

• Fournisseurs : 125

• Bourses : 29 (dans 24 pays)

Produits les plus performants (juin 2025) :

• Top 20 ETF : Ont collecté collectivement 12,17 milliards USD de flux nets. En tête :

  • UBS MSCI ACWI Universal UCITS ETF (AWESGW SW) : +1,39 milliard

  • iShares J.P. Morgan EM Local Govt Bond UCITS ETF (SEML LN) : +1,25 milliard

  • SPDR S&P 500 UCITS ETF (SPY5 OY) : +1,02 milliard

• Top 10 ETP : Ont collecté collectivement 2,75 milliards USD de flux nets. Leader :

  • iShares Physical Gold ETC (SGLN LN) : +680,44 millions

Commentaire :
Deborah Fuhr, Associée Directrice, Fondatrice et Propriétaire d’ETFGI, a souligné que ces chiffres reflètent « la forte confiance des investisseurs et la croissance structurelle du marché européen des ETF, porté notamment par les ETF actions ».

Conclusion :
Le premier semestre 2025 s’affirme comme une période exceptionnelle pour l’industrie européenne des ETF, caractérisée par une croissance robuste des actifs, des entrées record et un intérêt soutenu et diversifié des investisseurs.