J.P. Morgan Asset Management a élargi sa gamme d’ETF actifs UCITS avec le lancement du JPMorgan Europe Equity Premium Income Active UCITS ETF (JEPE), introduisant ainsi la stratégie Equity Premium Income sur le marché boursier européen.
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édité par la rédaction d’ ETFWorld.fr
Travis Spence, Global Head of ETFs chez J.P. Morgan Asset Management
Ce nouvel instrument, disponible en version distribution et capitalisation, a été coté sur les principales places financières européennes, notamment la Borsa Italiana, la London Stock Exchange, la Deutsche Börse Xetra et la SIX Swiss Exchange.
L’objectif du JEPE est d’offrir aux investisseurs un flux de revenus régulier sur une base mensuelle, accompagné d’une volatilité modérée. La stratégie combine un portefeuille d’actions européennes diversifié, géré activement avec un bêta de 1,0, et un programme systématique de vente d’options d’achat sur indices avec un prix d’exercice hors du cours. Le coût annuel de l’ETF (TER) est de 35 points de base.
Le produit vise à générer des revenus distribuables à partir de deux sources : les dividendes des actions en portefeuille et les primes perçues sur la vente des options. L’objectif de rendement est compris entre 8 % et 10 % par an, avec une distribution mensuelle, tout en maintenant une volatilité et un bêta inférieurs à ceux de l’indice MSCI Europe. Les résultats ne sont pas garantis et peuvent varier dans le temps.
La gestion du fonds est confiée à une équipe spécialisée composée de Hamilton Reiner, Piera Elisa Grassi, Nicholas Farserotu, Matt Bensen, Judy Jansen et Sebastian Wiseman, qui s’appuie sur la plateforme de recherche mondiale et le processus d’investissement consolidé de J.P. Morgan.
L’approche combine une analyse fondamentale ascendante avec une stratégie d’options disciplinée : chaque semaine, des options d’achat sur indices à échéance d’un mois sont vendues. Ce mécanisme permet de s’adapter aux conditions du marché, en augmentant le potentiel de revenu pendant les périodes de volatilité plus élevée, tout en conservant une exposition diversifiée au marché boursier européen.
Les primes encaissées sur les options sont distribuées chaque mois dans la classe de distribution. L’objectif est de réduire la participation aux baisses du marché et d’offrir des rendements totaux attractifs, tout en limitant le potentiel de hausse.
Travis Spence, responsable mondial des ETF chez J.P. Morgan Asset Management, a déclaré : « Nous sommes ravis d’élargir notre gamme Equity Premium Income, qui a déjà reçu plusieurs distinctions, avec le lancement du JEPE. Après avoir géré ces stratégies à l’échelle mondiale par le biais d’ETF actifs depuis 2020, les investisseurs ont appris à apprécier deux résultats principaux : un flux de revenus régulier et un accès aux marchés boursiers avec une volatilité réduite. Avec JEPE, il est désormais possible, pour la première fois, de bénéficier de ces avantages également sur les actions européennes. »
| Symbole | Nom de l’ETF | Bourse de cotation |
| JEEA | JPM Europe Equity Premium Income Active UCITS ETF – EUR (acc) | London Stock Exchange, Deutsche Börse Xetra, Borsa Italiana, SIX Swiss Exchange |
| JEPE | JPM Europe Equity Premium Income Active UCITS ETF – EUR (dist) | London Stock Exchange,Deutsche Börse Xetra, Borsa Italiana, SIX Swiss Exchange |
Source : ETFWorld
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