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par la rédaction d’ ETFWorld.fr
Patrick O’Brien, directeur général de Carne Group
C’est ce qui ressort d’une étude commandée par Carne Group, leader des solutions de gouvernance pour l’industrie de la gestion d’actifs, à l’occasion du 25ᵉ anniversaire du marché européen des ETF. Cette recherche, menée auprès de 200 institutions gérant 2,33 billions de dollars, révèle également des inquiétudes concernant les ETF dits « shy active » et une ouverture croissante aux cryptomonnaies via des véhicules régulémentés.
Les ETF actifs en hausse, mais attention aux « benchmark-aware »
82 % des personnes interrogées confirment que les ETF passent d’outils tactiques à des investissements de base, portés notamment par la croissance des ETF actifs. Ces derniers, qui représentent aujourd’hui 2 % du marché européen, pourraient atteindre 6 à 9 % d’ici 2030, selon 65 % des professionnels sondés. Cependant, 88 % des investisseurs critiquent les fonds « shy active » — des ETF qui, bien que se présentant comme actifs, suivent des indices de référence avec des écarts minimes (faible active share et tracking error), offrant des performances similaires aux produits passifs.
« Les ETF actifs seront le moteur de la prochaine phase de croissance du secteur, mais la transparence est essentielle », avertit Patrick O’Brien, directeur général de Carne Group. « Certains produits benchmark-aware risquent d’induire le marché en erreur. Les gestionnaires doivent clarifier les stratégies adoptées. »
Crypto et actifs exotiques : l’effet catalyseur des ETF
L’innovation dans le secteur des ETF démocratise l’accès à des classes d’actifs autrefois complexes. 25 % des investisseurs ont découvert les cryptomonnaies pour la première fois grâce à des ETF spécialisés, tandis que 56 % ont accru leur exposition. Par ailleurs, 13 % prévoient d’augmenter leurs investissements dans des actifs « exotiques » (telles que des matières premières de niche ou de la dette émergente) via des ETF, attirés par leur liquidité et leur structure régulémentée.
Partenariats et avenir du marché
La concurrence dans le secteur pousse de plus en plus de gestionnaires à collaborer avec des plateformes tierces pour lancer des ETF rapidement. Carne Group, qui accompagne plus de 650 clients (dont 15 des 20 plus grandes sociétés mondiales en termes d’actifs sous gestion), souligne l’importance de solutions flexibles, comme les plateformes white label, pour répondre à la demande.
Contexte mondial
La croissance européenne reflète une tendance mondiale : aux États-Unis, les ETF actifs représentent déjà 5 % du marché (source : Morningstar). Toutefois, le Vieux Continent mise sur des produits innovants, comme les ETF thématiques sur l’IA ou la transition énergétique, ainsi qu’une régulation axée sur la transparence.
Source : ETFWorld.fr
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