AXA IM étoffe sa gamme d’ETF avec trois nouvelles expositions au marché américain

AXA IM enrichit sa gamme avec trois nouveaux ETF « cœurs de portefeuille » permettant d’accéder au marché américain.

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Olivier Paquier, Global Head of ETF Sales chez AXA IM

Un peu plus d’un an après le lancement de son activité ETF, AXA Investment Managers (AXA IM) continue sa logique de construction de gamme et annonce le lancement de trois nouveaux ETF exposés au marché américain, dont deux innovations produit sur le marché des ETF actifs.

AXA IM USD Credit PAB UCITS ETF (ticker AIPU)

Cet ETF actif est l’équivalent en dollars américains de l’AXA IM Euro Credit PAB UCITS ETF (ticker AIPE) lancé en juillet dernier1 . Il se concentre sur les titres de l’univers du crédit investment grade2 émis en dollars et compris dans l’indice ICE® US Corporate Paris-Aligned Absolute Emissions Index®, cherchant à répondre aux objectifs de réduction des émissions de carbone tels que définis par l’Accord de Paris3 , incluant des obligations vertes, sociales et durables.

Cet ETF est le premier de cette catégorie sur le marché. Géré activement, il vise à surperformer sur le long terme, net des frais de gestion, l’indice de référence grâce à une stratégie propriétaire qui s’appuie sur le travail des équipes de recherche crédit obligataire américain d’AXA IM, avec deux attentions particulières : une déviation limitée en termes de constitution par rapport à l’indice et un objectif d’émissions carbones absolues plus faibles ou égales à celles de l’indice de référence PAB.

Le maximum de ses frais sur encours4  s’élève à 0,18 %. Il est coté sur la bourse allemande Xetra, en dollars sous le ticker AIPU.

AXA IM US High Yield Opportunities UCITS ETF (ticker AHYU)

Cet ETF actif se concentre sur les titres de l’univers de crédit spéculatifs à haut rendement (high yield) émis en dollars américains et compris dans l’indice ICE® BofA® US High Yield Index.

Il s’agit du premier ETF actif de ce type sur le marché. Il vise à générer des revenus élevés et une croissance du capital en investissant à long terme dans des titres de créance spéculatifs à haut rendement. La construction du portefeuille applique un suivi du risque et une sélection de la qualité de crédit développés par les équipes de recherche crédit à haut rendement spéculatif américain d’AXA IM. L’ETF est géré de manière active avec une déviation limitée en termes de constitution comparée à l’indice de référence.

Cet ETF sera prochainement coté sur la bourse allemande Xetra. Le maximum de ses frais sur encours s’élèvera à 0,35 %4 .

AXA IM MSCI USA Equity PAB UCITS ETF  (ticker AIUU)

Cet ETF indiciel (passif), vise à répliquer la performance du MSCI USA Climate Paris Aligned Index®, à la hausse comme à la baisse, réduit des frais. Il offre aux investisseurs une exposition aux grandes et moyennes capitalisations cotées sur les marchés actions américains qui suivent une trajectoire de décarbonation compatible avec les objectifs de l’Accord de Paris.

Cet ETF vient compléter l’offre de produits intégrant des critères ESG5 d’AXA IM et la gamme d’ETF exposés au marché américain.

Le maximum de ses frais sur encours s’élèvera à 0,20 %4 . Cet ETF sera prochainement coté sur la bourse allemande Xetra.

Ces trois ETF appliquent une réplication physique6 et sont classés « article 8 » selon la réglementation européenne Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR)7 . Pour chaque ETF, le total des frais sur encours viendra réduire la performance de l’investissement.

A la suite de leur cotation, ces ETF seront disponibles, dans un premier temps, pour les investisseurs institutionnels et pour les particuliers en Autriche, en Allemagne, au Danemark, en Espagne, en Finlande, en France, en Italie, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Norvège et en Suède.

Nicolas-Louis Guille-Biel, Global Head of ETF and Product Strategy chez AXA IM, a ajouté : « L’élargissement de notre gamme ETF, ancrée autour de l’innovation et/ou de l’investissement responsable, est incontournable dans notre ambition de nous positionner parmi les leaders sur le marché\ des ETF UCITS d’ici 2026. A cet égard, l’année 2023 marque une réelle accélération dans notre développement, avec l’extension de notre offre au crédit, une gamme qui a plus que doublé depuis le début de l’année et le renforcement de nos expertises spécifiques en vente et en gestion. Cette dynamique vise à mieux répondre aux besoins de nos clients dans des conditions de marché volatiles. Notre offre, qui repose sur les expertises reconnues d’AXA IM, compte désormais sept ETF et inclut des produits cœurs de portefeuille et thématiques. »

Olivier Paquier, Global Head of ETF Sales chez AXA IM, a commenté : « L’exposition aux Etats-Unis représente une brique d’allocation incontournable pour les investisseurs en ETF UCITS, nous avons donc naturellement décidé de renforcer notre gamme sur cette zone géographique tout en veillant à mettre à profit notre savoir faire et ainsi offrir aux investisseurs plusieurs expertises au format ETF, aussi bien en gestion active qu’indicielle, sur des expositions obligataires ou en actions.  »

• [1] Voir : https://www.axa-im.fr/espace-presse/axa-im-etend-sa-gamme-detf-avec-le-premier-euro-credit-pab-ucits-etf-du-marche-gere-activement
• [2] Titres notés au moins BBB- par Standard & Poor’s ou note équivalente par Moody’s ou Fitch, ou considérés comme de qualité équivalente par le gestionnaire financier s’ils ne sont pas notés.
• [3] Pour davantage d’informations, vous pouvez consulter le règlement (UE) 2016/1011 du Parlement Européen et du Conseil du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices de référence dans le cadre d’instruments et de contrats financiers ou pour mesurer la performance de fonds d’investissement et modifiant les directives 2008/48/CE et 2014/17/UE et le règlement (UE) no 596/2014.
• [4] a. b. c. Ces frais correspondent à la rubrique « Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation » du document d’informations clés.
• [5] Critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.
• [6] Réplication physique : l’ETF détient directement les actifs qui composent l’indice
• [7] La classification de l’AXA IM USD Credit PAB UCITS ETF, de l’AXA IM US High Yield Opportunities UCITS ETF et de l’AXA IM MSCI USA Equity PAB UCITS ETF au titre du règlement SFDR peut faire l’objet d’ajustements et de modifications dans la mesure où ce règlement n’est entré en vigueur que récemment et où certains de ses aspects peuvent faire l’objet d’interprétations nouvelles et/ou différentes de celles prévalant à la date de ce communiqué de presse. Dans le cadre de l’évaluation continue et du processus actuel de classification de ses produits financiers au titre du règlement SFDR, AXA IM se réserve le droit, conformément aux réglementations en vigueur et au prospectus et suppléments de l’AXA IM USD Credit PAB UCITS ETF, de l’AXA IM US High Yield Opportunities UCITS ETF et de l’AXA IM MSCI USA Equity PAB UCITS ETF et dans les limites de ceux-ci, de modifier la classification de l’AXA IM USD Credit PAB UCITS ETF, de l’AXA IM US High Yield Opportunities UCITS ETF et de l’AXA IM MSCI USA Equity PAB UCITS ETF afin de tenir compte de l’évolution des pratiques de marché, de ses propres interprétations, des lois ou réglementations liées au SFDR ou des règlements délégués actuellement en vigueur, des communiqués des autorités nationales ou européennes ou des décisions de justice clarifiant les interprétations du règlement SFDR. Il est rappelé aux investisseurs que leurs décisions d’investissement ne doivent pas se fonder uniquement sur les informations présentées en vertu du règlement SFDR.

Source: ETFWorld.fr